Tradable and non-tradable loans, provincial growth andstate-owned banks

Bu tez, Türkiye'de sektörel kredi tahsisi ile illerin GSYIH büyümesi arasındaki dinamik ilişkiyi incelemekte, özellikle ticarete konu olan ve olmayan krediler ile kamu bankalarının kredi tahsisindeki rolüne odaklanmaktadır. Bu amaçla, 2007 ve 2023 yılları arasında Türkiye genelindeki 81 il için panel veri kullanılarak beş yıllık ufuklar üzerinden yerel projeksiyon (local projection) yöntemi uygulanmıştır. Bulgular, üç yıllık ticarete konu olmayan kredilerdeki bir standart sapmalık artışın yine üç yıllık bir pencere üzerinden ölçülen GSYIH büyümesini başlangıçta yaklaşık %1,9 oranında artırdığını, ancak bu etkinin orta vadede tersine dönerek dördüncü yıl itibarıyla yaklaşık %4,9 ile belirgin biçimde negatif hâle geldiğini göstermektedir. Buna karşılık, üç yıllık ticarete konu olan krediler daha ılımlı fakat istikrarlı kazançlar sağlamakta; bir standart sapmalık artış, orta vadede yaklaşık %1,7'lik bir GSYIH artışıyla ilişkilendirilmektedir. Sadece kamu bankaları tarafından sağlanan kredilerin analiz edildiği durumda ise, ticarete konu olmayan kredilerdeki bu "patlama-durgunluk" dinamiğinin daha da belirgin olduğu görülmektedir. Firma girişi ve kredi yoğunluğu gibi kontrol değişkenleri eklendiğinde, özellikle ticarete konu olmayan sektörlerde yeni firma girişlerinin büyümeyi desteklediği, buna karşın yeni firma açılış değişkeni olmaksızın gerçekleşen kredi genişlemesinin uzun vadeli ekonomik kazanımlar sağlayamadığı ortaya konmuştur. Genel olarak sonuçlar, kredi kompozisyonunun ve kredi tahsisinde rol oynayan kurumsal kanalların, uzun vadeli bölgesel büyümenin şekillenmesinde belirleyici olduğunu vurgulamaktadır. Sektörel olarak dengesiz ya da siyasi motivasyonlarla yönlendirilen kredi tahsisi, özellikle ticarete konu olmayan sektörlerde yoğunlaştığında, kısa vadeli kazanımlar sağlasa da uzun vadede ekonomik istikrar ve sürdürülebilir kalkınma pahasına gerçekleşmektedir.