Financial valuation of flexible supply chain contracts

Perakendecinin her periyot başında alınacak olan önceden belirlenmiş siparişlereek olarak, beklenenden fazla talep olması durumunda kullanılmak üzere opsiyonlarasahip olduğu, çok periyotlu, tek perakendeci - tek tedarikçi esnekmiktarlı sözleşmeler ele alınmaktadır. Problem, perakendecinin bakışaçısından değerlendirilip, sözleşme için ödenmesi kabul edilmesi gereken maksimumdeğer, finansal ve reel marketler, her iki marketin de kesikli senaryoağacı olarak hareket ettiği varsayımı altında ilişkilendirilerek analiz edilmektedir.Bunun yanında, talebin riskli menkul kıymet ile tam korelasyongösterdiği varsayımı altında, perakendecinin sözleşme için kabul edeceği maksimumfiyat için bir model geliştirilmektedir. Dualite uygulanarak, sözleşmeninfiyatını düşürebilmek amacıyla bazı model parametreleri için yeterli koşullargeliştirilmektedir. Modeldeki parametrelerin, sözleşme ve opsiyon değerleriüzerindeki etkilerini görebilmek açısından deneysel bir çalışma uygulanmaktadır.Modelin, marketlerin ikili kesikli senaryo ağacı olarak hareket ettiği ve talebinriskli menkul kıymet ile kısmen korelasyon gösterdiği varsayımı altındaki durumdada uygulanabilir olduğu gösterilmektedir. Son olarak, bu varsayım altında içinde dualite uygulanıp numerik çalışmalar yapılmaktadır.