Effects of disinflation on banks in terms of profitability: A nonparametric study on Turkish commercial banks

Literatürde Veri Zarflama Analizi kullanılarak Türk bankacılık sisteminin incelendiği çalışmalar mevcuttur. Bu çalışmalar çoğunlukla ekonomik krizlerin bankacılık sektörü üzerindeki etkileri ile ilgilidir. Buna karşın, önceden yapılan çalışmaların hiçbiri enflasyonun yüksek olduğu zaman ile düşük olduğu zaman arasındaki farkları sorgulamamaktadır. 2001 yılındaki likidite krizinden sonraki dönemde enflasyonun sert bir biçimde düşmesi nedeniyle, yüksek enflasyon ile düşük enflasyondan hangisinin bankaların kârlılıkları açısından daha uygun bir ortam yarattığını değerlendirmek için Türkiye ekonomisi çok iyi bir kaynak olarak kullanılabilir. 1998-2003 yılları arasında, enflasyonun yüksek olduğu dönemde Türkiye'deki ticari bankalar çoğunlukla tahvil ve bono alarak devletin bütçe ve finansman açıklarını kapatmayı tercih ederek diğer kredi hacimlerini düşük tutmuşlardır. Diğer taraftan, enflasyonun düşmesiyle birlikte, bankalar toplam kredilerinin toplam aktiflerine oranını artırmışlardır. Buna karşılık, operasyonel faaliyetler ve şubeleşme daha büyük önem kazanmıştır. Bu bilgilerin ışığında, Türk bankaları enflasyonun yüksek olduğu dönemde daha kârlı mı çalışmışlardır?Bu çalışmanın amacı bahsedilen iki farklı ortamdan hangisinin bankalar açısından daha kârlı olduğunun incelenmesidir. Bunun için Veri Zarflama Analizi'nin SBM modeli ve Malmquist Üretkenlik Endeksi kullanılarak 1998-2003 ve 2004-2008 dönemleri karşılaştırılmıştır. Buna ek olarak, bankaların kârlılık skorlarının banka büyüklüğü, ROA, ROE, bankanın yaşı, ortaklık yapısı, kredi hacmi, sermaye yeterlilik oranı, vb. verilerle olan korelasyonları incelenmiş ve bu korelasyonlara bağlı olarak bankalara bazı stratejik tavsiyelerde bulunulmuştur.Anahtar kelimeler: bankacılık sektörü, kârlılık, Veri Zarflama Analizi, SBM, Malmquist Üretkenlik Endeksi