The effect of focus versus diversification on bank performance: Does ethical structure matter?

Finansal kurumlar, riski azaltmak ve karlılığı ve performansı en üst düzeye çıkarmak için bir ödünleşme modeli izler. Etik uygulamalar, diğer kâr maksimizasyonu yapan firmalarınki gibi, kâr peşinde koşmalıdır. Sürdürülebilir uygulamaları hedefleyen bankalar için önemli olan, nasıl kâr elde ettikleri ve yaptıkları uygulamalarının zararlı sosyal veya çevresel sonuçları olup olmadığıdır. Bu tezin amacı, bankanın sürdürülebilirlik notu olan ESG ile ölçülen bankanın etik durumunu dikkate alarak aktif ve pasif çeşitlendirmesinin banka performansı üzerindeki etkisini araştırmaktır. Sabit Etki Modelleri, Rastgele Etki Modelleri ve Prais-Winsten Regresyonları, çeşitlendirme ve banka performansı arasındaki ilişkiyi test etmek için kullanılmıştır. Çalışmanın bulguları, varlık odaklı bir portföye sahip olmanın bir bankanın kâr performansını ve riskliliğini önemli ölçüde etkilediğini göstermektedir. Ancak, daha yüksek bir ESG puanına ve varlık odaklı bir portföye sahip olmak, varlık odağının varlıkların getirisi ve net faiz marjı üzerindeki etkisini azalmaktadır. Bu bulgu, bir bankanın bileşik sürdürülebilirlik ölçüsünde daha yüksek derecelendirildiği zaman, nispeten daha düşük karlılığa sahip olduğu anlamına gelir. Öte yandan, yükümlülük odağının bir bankanın karlılığı veya riskliliği üzerinde önemli bir etkisi yoktur. Ancak, bir bankanın ESG puanı daha yüksek ve yükümlülük odaklı bir portföyü varsa, bu durumda yükümlülük odağının net faiz marjı ve kredi riski üzerindeki etkisi artmaktadır. Bu bulgu, yükümlülük tarafındaki çeşitlendirme düzeyinin daha çok ESG puanı yüksek bankalar için önemli olduğunu ima etmektedir.