Periyodik olarak çöken rasyonel balonların belirlenmesi

Evans?ın, periyodik olarak çöken rasyonel balonlar söz konusu olduğundageleneksel birim kök ve eşgüdümlü birim kök testlerine getirdiği eleştiriden sonrayeni bir çok yaklaşım öne sürülmüştür. Bu çalışmada, periyodik olarak çökenrasyonel balonların belirlenebilmesi sorununun üstesinden gelmek için yeni birmetod önerilmektedir. Metodumuz Eşik Ardışık Bağımlı Rastlantısal Birim KökModelleri?ne dayanmaktadır. Monte Carlo simülasyonları önerilen testin Evans(1991) çalışmasında sunulan tipten balonların belirlenebilmesi konusunda başarılıolduğunu göstermektedir. Balonların belirlenebilmesi konusunda etkili olmamızınyanında, eşik düzeyini ve balonların çökme olasılıklarını tahmin edebilmekteyiz.1871-2004 yılları arasında ABD hisse senedi fiyatları için elde edilen ampirikbulgular balonların varlığını destekleyici yöndedir.Anahtar Kelimeler: Rasyonel Balonlar, Rastlantısal Birim Kök Modeller