Continuous time counterpart of vector auto regression of term structure dynamics with jump diffusion processes
2010
0 views
0 downloads
Advisor: Yrd. Doç. Dr. Mehmet Taner Yiğit
Abstract (TR)
Bono getirilerinin anlaşılması, öngörü yapmak, para ve borç politikaları, türev fiyatlandırması ve yatırım kararları gibi pek çok açıdan önemlidir. Bu konu ile ilgili olan literatürün fazlalığı, pek çok araştırmacının bono getirilerini modellemeyi geliştirmeye dair çabalarına bir ipucu olarak görülebilir. Bu makalede, bu yöndeki gelişmelerden iki tanesi sunulup tartışılmaktadır. Gelişmelerden ilki Ang ve Piazzesi (2003) tarafından, makro değişkenlerin vade yapısı modellerine katılmasının empirik dataya daha çok uyum sagladığıdır. İkinci gelişme ise Das (1998) tarafından durum değişkenleri zıplamalar gösterirken vade yapısı modellerinin daha iyi uyum sağlaması olarak bulunmuştur.
Author
Dr. Gülşah Aksu
How to Cite
Gülşah Aksu (Yüksek Lisans Tezi). Continuous time counterpart of vector auto regression of term structure dynamics with jump diffusion processes, 2010, Bilkent University, İktisat Bölümü.
License
Tüm Hakları Saklıdır
This work is shared under the specified license terms.
More theses from Bilkent University
- The Lower Danube in Late Antiquity: The case of Histria(2023)
- Oil price surges and the yield curve(2024)
- Essays on forward guidance(2014)
- Multi-armed bandit algorithms for communication networks and healthcare(2022)
- Comparative constitutional happiness in the light of the jurisprudence of the Turkish Constitutional Court(2023)
- Density functional theory investigation of linear carbon chains(2023)
