Master'sOpen Access

Continuous time counterpart of vector auto regression of term structure dynamics with jump diffusion processes

2010
0 views
0 downloads
Advisor: Yrd. Doç. Dr. Mehmet Taner Yiğit

Abstract (TR)

Bono getirilerinin anlaşılması, öngörü yapmak, para ve borç politikaları, türev fiyatlandırması ve yatırım kararları gibi pek çok açıdan önemlidir. Bu konu ile ilgili olan literatürün fazlalığı, pek çok araştırmacının bono getirilerini modellemeyi geliştirmeye dair çabalarına bir ipucu olarak görülebilir. Bu makalede, bu yöndeki gelişmelerden iki tanesi sunulup tartışılmaktadır. Gelişmelerden ilki Ang ve Piazzesi (2003) tarafından, makro değişkenlerin vade yapısı modellerine katılmasının empirik dataya daha çok uyum sagladığıdır. İkinci gelişme ise Das (1998) tarafından durum değişkenleri zıplamalar gösterirken vade yapısı modellerinin daha iyi uyum sağlaması olarak bulunmuştur.

Author

Dr. Gülşah Aksu

How to Cite

Gülşah Aksu (Yüksek Lisans Tezi). Continuous time counterpart of vector auto regression of term structure dynamics with jump diffusion processes, 2010, Bilkent University, İktisat Bölümü.

License

Tüm Hakları Saklıdır

This work is shared under the specified license terms.

More theses from Bilkent University