Maximizing profit per unit time in cointegration based pairs trading

Eşli Alım-Satım tekniği az miktarda ama devamlı kar sağlayan bir istatistiksel arbitraj yöntemidir. Bu metod, fiyatları aynı ekonomik sebeplerden etkilenen bir çift hisse senedi belirleyip, bu iki hisse senedinin fiyatları arasındaki farka göre alım-satım yapmaya dayanır. Bu tezde birim zamandaki karı maksimize etmeye dayanan bir eşli alım-satım metodu üzerinde çalışılmıştır. Hisse senedi çiftleri eşbütünleşme yöntemi kullanılarak belirlenmiş ve metod Markov Zinciri'nin özelliklerinden faydalanılarak oluşturulmuştur. Çalışmanın sonunda metod, hem simüle edilmiş, hem de gerçek veriler üzerinde denenerek metodun performansı ölçülmüştür. Gerçek veri olarak Borsa İstanbul'un bankacılık hisse senetleri kullanılmıştır. Anahtar Sözcükler: Eşli Alım-Satım, Eşbütünleşme, Zaman Serileri Analizi, Markov Zinciri.