Risk hedging in revenue management models with a mean-variance approach

Gelir y önetimi problemi literat ürde en çok i şlenen konulardan biridir. Esas olarak bu problemde sabit bir kayna ğın en iyi bi çimde payla ştı rı lması ile gelirin eniyilenmesi hedeflenmektedir. Bu problem çok sık karşı laşı lan bir problem oldu ğu i çin ço ğu ara ştı rma ve uygulama alanları gelir y önetimine ihtiya ç duymaktadı r; bu yüzden uygulama alanı geni ştir. Bu problemde talepteki rassallı k; belirsizlik ve ona bağlı riskli durumlar yaratmaktadı r. Çoğu y öneticinin riskten kaçındığı bilinmesine ra ğmen ilgili literat ürün çoğunda y öneticiler riske duyarsı z olarak kabul edilmi ştir. Literatürdeki çoğu çalışmadaki ba şka bir eksiklik ise talep de gi şkenlerinin birbirinden ba ğımsız kabul edilmesidir. Ancak bu varsayımın gerçekçi olmadığı birçok durumda g özlemlenmi ştir. Bu iki eksikli ği gidermek ad ına bu tezde biz gelir y önetimi modellerine ortalama-varyans yakla şımını izlemekteyiz. Sonu çlar ba ğımsız ve bağımlı talep de ği şkenleri i çin ayrı ayrı sunulmaktadır. Sonras ında ise rassallığı oluşturan m üşteri talebinin baz ı fi nansal endeksler veya varl ıklar ile korelasyonu oldu ğu durumlar incelenecektir. Y önetici, finansal marketlerdeki bu varl ıklara veya onlar n t ürevlerine yat ırı m yaparak riskini azaltabilecektir. Ortalama-varyans ama ç fonksiyonu çö z ülerek en iyi portf öy ve en iyi koruma seviyesi ayn ı anda belirlenebilecektir. Riskten ka çınma seviyesi ile koruma seviyesi arası ndaki ili şki nümerik örneklerle g österilecek, ardı ndan ortalama-varyans yakla ş mı nı n ve fi nansal i şlemlerin modeldeki riske etkisi tartışı lacaktı r. Anahtar kelimeler: Gelir y önetimi modeli, ortalama-varyans yaklaşımı , risk y önetimi