Parameter estimation of a novel stock price model

Bu calışmada, hisse senedi işlemleri yapan yatırımcılar ile bağlantılı parametreleri yöneten bir rassal Poisson ölçüsüne göre integralden oluşan bir hisse senedi sürecidikkate alınmıştır. Bu model, yüksek sıklıktaki finansal verilerin iki önemli özelliği olan öz benzerlik ve uzun dönemli bağımlılığı yansıttığı için güçlüdür. Gerçek verilerkullanarak bu modelin parametrelerini tahminledik. Kestirim için, Şubat 2007 ve Aralık 2009 arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören bankacılıksektörüne ait bir hisse kullanılmıştır. Uzun dönemli bağımlılığı gösteren Hurst parametresinitahminledik. Bulunan sayısal değerler uzun dönemli benzerlik varsayımını destekler nitelikteydi. Pareto dağılımına uyan emir süresi parametresinin kestirimi yapıldı. Bir Poisson süreci ile geldiği varsayılan emirlerin geliş hızı hesaplandı. Etkihızı ve etki fonksiyonu da gerçek verilerden yola çıkılarak numerik olarak hesaplandı.