An analytical assessment about post-great moderation Central Banking policies

Bu tezde, geleneksel olmayan para politikası araçları üzerine yoğunlaşılarak büyük ılımlılık dönemi sonrası merkez bankacılığı politikalarının analitik bir analizi yaplmıştır. Japonya, Brezilya, ABD ve İngiltere merkez bankalarının tecrübeleri incelenerek söz konusu geleneksel olmayan para politikalarının tasarlanmasında ve uygulanmasında ülkeler arası bir ayrışıklık tespit edilmistir. Bunun yanında, yapısal bir vektör otoregresif model kullanılarak geleneksel olmayan para politikası araçlarının makroekonomik dinamikler üzerine etkisi ampirik olarak sorgulanmıştır. Ampirik bulgular gelenksel olmayan para politikalarının ABD ve İngiltere'nin fiyat ve GSYH dinamikleri üzerinde geçici pozitif bir etkiye sahip olduğunu göstermiş, ayrıca bu politikaların etkinliklerinin Japonya dinamikleri üzerinde ancak marjinal anlamlılk düzeyine sahip olduğu, Brezilya için ise tamamen anlamsız olduğu sonucuna varmıştır.