Zaman tutarsızlığı altında dinamik yatırım modeli

Bu tezde, bir işverenin zaman tutarsızlığı olan bir yatırımcı ile etkileşim içinde olduğu üç dönemlik bir dinamik yatırım modelini analiz ettik. Biz, literatürde yaygın bir şekilde kullanıldığı gibi, zaman tutarsızlığını için ß? tercihlerini kullandık. Her dönemde, yatırımcı bir miktar yatırım yapar ve daha sonra bu yatırım miktarını gözlemleyen bir işveren teklif yapar ya da yapmaz ve sonra yatırımcı teklifi kabul eder veya etmez. Herhangi ? ve ß ikilisi için, zaman tutarsız sofistike ve naif yatırımcı tipleri için optimal yatırım miktarlarını bulduk. Sofistike yatırımcı için belli bir ß'ın üzerindeki bütün ß lar için ve ?'nın ara değerleri için, zaman tutarlığı arttıkça, oyun birinci periyot yerine ikinci periyotta sonlanır. Ayrıca, oransal olarak büyük olan ? değerleri için, zaman tutarlılığı arttıkça oyun üçüncü periyod yerine ikinci periyotta sonlanır. Fakat yatırımcı naif olduğu durumda belli bir ß değerinin altındaki bazı ? değerleri için, zaman tutarsız bir yatırımcı olduğunu öğrendikten sonra fikrini değiştirir ve oyunu üçüncü periyotta sonlandıracak şekilde bir başlangıç yatırımı yapmış olsa da, oyunu ikinci periyotta sonlandırır. Ayrıca bütün ? ve ß değerleri için naif yatırımcı hata yaparak, en az sofistike yatırımcı kadar toplam yatırım yapar. Ayrıca işveren için, bütün ? ve ß değerleri için naif bir yatırımcı ile çalışmak daha karlıdır.