Enerji fiyatlarının enflasyon ve para politikası üzerindeki etkileri: Türkiye örneği

Tez çalışmasında, 2012:01–2022:12 döneminde Türkiye'de enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkileri NARDL Sınır Testi ekonometrik yöntemiyle incelenmiştir. Ayrıca ülkede enflasyon hedeflemesi rejimine geçilen 2006-2022 dönemi için enerji fiyatlarının para politikası üzerindeki etkileri modifiye edilmiş Taylor kuralı ile incelenmiştir. İktisadi yazında ampirik çalışmalarda genellikle uluslararası ham petrol fiyatı kullanılırken bu çalışmada iktisadi yazına katkıda bulunulması amacıyla söz konusu değişkene ek olarak Piyasa Takas Fiyatı değişkeni esas alınarak iki ayrı modelde yurt içi enflasyon üzerindeki etkiler araştırılmıştır. Çalışma sonucunda uluslararası petrol fiyatlarından tüketici fiyatlarına geçişkenliğin asimetrik ve anlamlı olduğu ortaya konulmuştur. Bulgular, söz konusu dönemde yurt içi nihai enerji fiyatlarında uygulanan sübvansiyon mekanizmalarının enflasyonla mücadelede etkin olduğunu teyit etmiştir. Öte yandan, Piyasa Takas Fiyatı'nın enflasyon üzerinde simetrik ve anlamlı etkileri olduğu bulgusuna ulaşılmıştır. Enerji fiyatlarının para politikası üzerindeki etkilerinin ekonometrik olarak zayıf olduğu tespit edilmiştir. Piyasa Takas Fiyatı'nın kamu kesimi ve ekonomik karar alıcılar tarafından takip edilmesi gereken önemli ve etkili bir gösterge olduğu sonucuna varılmıştır. Anahtar Sözcükler NARDL, Enerji, Piyasa Takas Fiyatı, Enflasyon, Para Politikası