Financial crises and connectedness of European banks

Finansal bağlantılarla ilgili geniş bir literatür olmasına rağmen, ilgili bilimsel çalışmaların kısıtlılığı bu konuda net bir sonuca varılamamasına sebep olmaktadır. Var olan literatürü tamamlayıcı nitelikte olan araştırmam, Avrupa Birliği üyesi ülkelerin büyük bankaları arasındaki bağlantılara odaklanmaktadır. Bu çalışma, kriz döneminde finansal şokların nasıl yayıldığını ve hangi bankaların bu şokların yayılmasında etkin bir rol oynadığını analiz etmektedir. Bilimsel analiz bölümünde, her bankanın ağ üzerindeki çift taraflı etkisini hesaplamak için Diebold-Yılmaz'ın bağlanmışlık ölçümü kullanılmaktadır. Veri seti, 45 Avrupa bankasının 1998-2014 yılları arasında, hisse senedi getiri oynaklığı değerlerini içermektedir. Bu değerler sonucunda ortaya çıkan bağlanmışlık matrisi, tam örneklem analizi ve dinamik analiz için ana veri setini oluşturmaktadır. Anahtar kelimeler: Euro Krizi, Avrupa Bankaları, Diebold ve Yılmaz, bağlanmışlık ölçümü