The impact of diversification in traditional and digital financial tools on reducing risks and improving returns of the investment portfolio

Portföy yönetimindeki en temel konu, portföyün hangi menkul kıymetlerden ve hangi oranlarda oluşacağına ve ekonomik koşullar değiştikçe portföyün ne zaman güncellenmesi gerektiğine karar vermektir. Yatırımcının hedefi, düşük riskle en yüksek getirili portföyü oluşturmak veya aynı risk seviyesinde daha yüksek getirili portföyler elde etmektir. Bu nedenle, yatırım kararlarını etkileyen en kritik faktör, oluşturulacak portföyün getirisi ve riskidir. Bu çalışmanın amacı, geleneksel ve dijital finansal araçları çeşitlendirerek oluşturulan portföyün getiri ve risk üzerindeki etkisini belirlemektir. Araştırma amacına ulaşmak için, geleneksel portföy (Petrol, Altın, S&P hisse senetleri, Dolar), dijital portföy (Bitcoin, Ripple, Ethereum) ve çeşitlendirilmiş portföy olmak üzere oluşturulan üç portföy arasında en uygun portföyü belirlemek için ABD finansal piyasalarından 7 Ağustos 2015 - 31 Aralık 2021 tarihleri arasındaki günlük ikincil veriler toplanmıştır. Üç portföyün her birinin getirisi ve riski Sharpe oranı kullanılarak Excel'in Solver alt programıyla hesaplanmıştır. Ayrıca, verilerin normal dağılımı ve durağanlık testleri ile çalışma modelini test etmek için gerekli koşulların varlığını tespit etmek amacıyla bir dizi standart test için E-Views programı kullanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkiyi ve bağımsız değişkenlerin bağımlı değişkenler üzerindeki etkisini belirlemek için SPSS programı kullanılarak çeşitli istatistiksel testler uygulanmıştır. Analizler sonucunda hem geleneksel hem de dijital finansal araçlara yatırım yapılarak oluşturulan çeşitlendirme portföyü ile optimal portföy elde edilmiştir. Geleneksel ve dijital finansal araçların yatırım portföyünün riski ve getirisi üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu belirlemiştir. Sonuç olarak, yatırımcıların ve portföy yöneticilerinin dijital ve geleneksel finansal araçlar arasında dengeleme yapmaları, yatırım yapmak için uygun temeller ve düzenlemeleri oluşturmaya odaklanmaları gerektiği önerilmektedir.