Türk bireysel emeklilik sistemi'nde anüite planlarının risk yönetimi ve sermaye yeterliliği

Anüite planı, sigortalıya tek bir seferde toplu olarak ödeme yapan, ya da belirli bir süre boyunca yapılan düzenli ödemeler veya belirli bir zamandan başlayarak hayat boyunca ödenen düzenli ödemeler dizisi olan sigorta ürünüdür. Anüite planları genellikle emeklilik dönemlerinde tercih edilir. Çalışanlar, aktif çalışma dönemleri boyunca elde ettikleri birikimlerden oluşan toplam varlıklarını, emeklilik dönemlerinde geri kalan hayatları için garanti edilmiş bir gelire dönüştürmek isterler. Yıllık Gelir Sigortası Yönetmeliği 01.04.2015 tarihinde (29313 sayılı Resmi Gazete) yürürlüğe girmiştir. Yönetmeliğe göre, anüite planlarında garanti edilen faiz oranı, mortalite tablosu, iskonto oranı, gerekli sermaye tutarı gibi kısıtlamalar bulunmaktadır. Bu nedenle annüite planları, bu yönetmelik sayesinde ilk kez gerçek anlamda tasarlanmıştır. Anüite planları 56 yaşından önceki ve 56 yaşından sonraki katılımcılara sunulmak üzere ikiye ayrılır ve her iki grup için de teknik esasları yönetmelikte belirtilmiştir. Anüite planları, sigorta bilincini, ürün yelpazesini, müşteri sadakatini ve müşteri memnuniyetini arttırmak için hem bireysel emeklilik sisteminde hem de sigorta sisteminde önemli bir yere sahiptir. Ancak, emeklilik ve sigorta şirketleri anüite planlarını hazırlarken yasal kısıtlamalar, ekonomik ve ekonomik olmayan (demografik gibi) belirsizlikler nedeniyle zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır. Bu çalışma, emeklilik ve sigorta şirketlerinin bireysel emeklilik sisteminden emekli olan 56 yaş üstü katılımcılara anüite planı sunması durumunda şirkete getireceği yükümlülüğe yasal mevzuat ve uluslararası bir düzenleme olan sermaye yeterliliği (Solvency II) çerçevesinde odaklanmaktadır. Ayrıca, yükümlülük karşılama yeterliliği için gerekli sermaye tutarı Türkiye'nin ekonomik göstergeleri dikkate alınarak hesaplanacaktır. Ekonomik ve ekonomik olmayan değişkenlere dayalı çeşitli senaryo analizleri yapılacak ve sonuçlar değerlendirilecektir.