Hisse senedi değerleme yöntemleri ve BİST 30 endeksindeki üretim şirketlerine bir uygulama

Yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, birçok faktörü dikkate alarak, hisse senedi değerleme yöntemlerini kullanırlar. Bu faktörler arasında, şirketin sektörü, büyüme potansiyeli, finansal durumu, rakip şirketler ve ekonomik koşullar bulunur. Ancak unutulmaması gereken şey, tüm yöntemin subjektif artıları ve eksileri olduğu ve hiçbir yöntemin her durumda en doğru sonucu vermeyebileceğidir. Bu nedenle, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, birden fazla yöntemi kullanarak, bir hisse senedinin reel değerini bulabilmek için çeşitli yöntemleri kullanmalıdırlar. Ayrıca, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, her zaman hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerini tahmin etmek için teknik analiz ve temel analiz yöntemlerini kullanabilirler. Teknik analiz, grafikler ve diğer teknik göstergeler kullanarak, hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerini tahmin etmeye çalışır. Temel analiz ise, şirketin finansal durumunu, büyüme potansiyelini ve diğer faktörleri incelemeye çalışarak, hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerini tahmin etmeye çalışır. Sonuç olarak, hisse senedi değerleme yöntemleri, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri için önemlidir. Bu yöntemler, bir hisse senedinin gerçek değerini belirlemek ve gelecekteki getirileri tahmin etmek için kullanılır. Ancak unutulmaması gereken şey, her yöntemin kendine özgü avantajları ve dezavantajları olduğu ve hiçbir yöntemin her durumda en doğru sonucu vermeyebileceğidir. Bu nedenle, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, birden fazla yöntemi kullanarak ve teknik ve temel analiz yöntemlerini de dikkate alarak, hisse senedi değerleme yöntemlerini kullanmalıdırlar. Çalışmada Bist30 şirketlerindeki üretime dayalı şirketler süzgeçten geçirilip FK, PDDD FAVÖK FS değerleme yöntemlerine göre değerlemeye tabi tutulacaktır. Şirketler kendi çarpan ortalamalarına dayandırılarak Bist30 un çarpan ortalamaları ile kıyaslanarak değerlemeye tabi tutulacaktır. Değerleme yöntemleri kullanılarak Bist30 şirketlerinden üretime dayalı şirketlerin birçok yönteme göre değerlemeleri alınıp bu değerlemeler ile proskeptif çarpanlar ve kar tahminleri bulunup yatırım yaparken vaat edilen kar marjları göz önüne alınacaktır. Bu şekilde yatırımcılar yatırım mantığını kavrayıp daha doğru yatırım tercihlerinde bulunabileceklerdir. Ancak unutulmaması gereken şey, her yöntemin kendine özgü avantajları ve dezavantajları olduğu ve hiçbir yöntemin her durumda en doğru sonucu vermeyebileceğidir. Bu nedenle, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, birden fazla yöntemi kullanarak, bir hisse senedinin gerçek değerini belirlemek için çeşitli yöntemleri kullanmalıdırlar. Ayrıca, yatırımcılar ve yatırım profesyonelleri, her zaman hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerini tahmin etmek için teknik analiz ve temel analiz yöntemlerini kullanabilirler. Bu tez çalışmamızda Bist30'da işlem gören üretim şirketleri içerisinden yıllık enflasyon üzerinde marj vaat eden şirketleri mercek altına aldık. FK, PDDD, FAVÖK ve FS değerleme yöntemlerine göre yıl içerisinde gelen dört bilançoyu da inceleyip değerlemelerde bulunduk. Toplam 19 şirket içerisinden 10 şirketin enflasyon üzerinde kar marjı vaat ettiğini belirleyip bu 10 şirket ile incelemelerimize devam ettik. Ve bu değerleme yöntemlerinin hemen hemen tamamının isabet sağladığını gördük.