Stock market volatility spillovers among the EU members

Son yıllarda küreselleşmenin etkisiyle artan oynaklık yayılmaları, birçok araştırmaya konu olmuştur.Bu çalışma 2001 ve 2010 yılları arasındaki dönemde günlük oynaklıkları kullanarak Avrupa ülkeleri arasındaki oynaklık yayılmalarını incelemiştir. Bu araştırma genelleştirilmiş VAR modelinden elde edilen varyans ayrıştırmasına dayananarak yapılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, oynaklık yayılmalarının ekonomik olaylara bağlı olduğu ortaya konmuş, özellikle finansal kriz zamanlarında çok fazla artış gösterdiği anlaşılmıştır. Ayrıca sonuçlar, Almanya ve Fransa piyasalarında oluşan oynaklıkların diğer Avrupa ülkelerine daha fazla yayıldığını göstermiştir.