Essays on housing market and bank loans

Bu tez, konut piyasasının arz yönü ve bankaların kredi portföyleri hakkında üç makaleden oluşmaktadır. İlk makalede 2008-2017 yılları arasında üç aylık veriler kullanılarak Türkiye'de konut arzının fiyat esnekliğini tahmin edilip, iller arası farklılıkları açıklayan faktörler incelenmektedir. Yapılan analizler, Türkiye'de ortalama konut arz esnekliğinin düşük olduğunu; bununla birlikte esneklik tahminlerinin şehirler arasında farklılıklar gösterdiğini ortaya koymaktadır. Sonuçlar, nüfusun, coğrafi kısıtlamaların ve düzenleyici koşulların iller arasındaki fiyat esnekliği farklılıklarını açıklamada önemli rol oynadığını göstermektedir. İkinci makale, Türkiye'de konut fiyat değişikliklerinin bankaların verdiği kredilerin büyümesine olan etkisini ve kamu bankalarının farklı mülkiyet yapılarına sahip diğer bankalardan farklı davranıp davranmadığını 2007Ç4–2015Ç2 döneminde il düzeyindeki verileri kullanarak incelemektedir. Bu çalışmada konut fiyatları ve banka kredileri arasındaki içsellik problemi gelişmeye uygun olmayan arazi alanı ve konut kredi faizi değişkenleriyle çözülmeye çalışılmıştır. Bulgular konut fiyatları arttıkça, bankaların konut, tüketici ve inşaat kredilerini arttırdığını, buna karşılık ticari kredilerini düşürdüğünü göstermektedir. Konut fiyat artışı ile birlikte kamu bankaları tarafınca verilen ticari ve tarımsal kredilerin, özel bankalar tarafınca verilen kredilere göre daha fazla azaldığı da tespit edilmiştir. Son olarak, üçüncü makalede reel konut fiyatlarının artış eğiliminde olduğu bir dönem olan 2009Ç1-2016Ç4' de, Türkiye'deki yerel bankaların takipteki kredilerinin davranışı incelenmektedir. Analiz sonuçları, il düzeyinde konut fiyatları arttıkça takipteki kredilerin düştüğünü göstermektedir. Bu bulgular, toplam takipteki kredilerin yanı sıra takipteki ticari ve tüketici krediler için de geçerlidir. Konut fiyat artışı karşısında, kamu ve özel bankaların takipteki kredilerinin birbirinden farklı davranmadığı gözlenmiştir.