Mikro finansal kredi risk ölçütleri: İflas için önerilen bir model ve tahminlemesi

Bu tezin ana amacı, iflas süreci için firma dinamiklerini içeren bir kuramsal model önermektir. Önerilen modelin amacı daha önceden geliştirilen modellerin eksikliklerini gidermektir. Bu modelin en önemli özelliği, iflas sorununa yaklaşım biçimini değiştirmiş olmasıdır. Modelin gücü, firma temel dinamiklerinin değer katma ve kaybetme süreçleri ile ilişkilendirmesinden gelir. Firma dinamikleri ile iflas süreci ilişkileri, modelin daha geniş bir bakış açısı getirecek şekilde oluşturulmuştur. Modelin görgül incelemeleri, 2007-2011 yılların arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören üretim sektörü firmaları üzerinde gerçekleştirilmiştir. Analizler, yatay-kesit araştırma yapısında uygulanmıştır. Modelin görgül analiz sonuçları göstermiştir ki firmaların en son durumundan önceki iki yıl için elde edilen sonuçlar umut vermektedir. Tahminlenen modeller, 2010 ve 2011 yılları için %90'dan daha fazla doğru sınıflama performansı göstermiştir. Uygulama sonuçları açısından, finansal piyasalarda tüm paydaşların genel bir yol haritası olarak önerilen modelden faydalanacağı iddia edilmektedir.Keywords: Micro Credit Risk Metric, Modeling, Bankruptcy, Financial Distress