Sparsity penalized mean-variance portfolio selection: Computation and analysis

Ortalama Varyans Portföy seçimi olarak adlandırılan en iyi varlık portföyünü seçme problemi, varlık yönetimi çerçevesinde önemli bir matematiksel problem haline gelmiştir. Portföyün seyrekliğini kontrol etmek için ℓ0-ceza terimi ile düzenlenmiş ortalama varyans portföy seçimi problemini ele alıyoruz. Yerel ve mutlak extremumların yapısını analiz ediyoruz, mutlak ekstremum noktalarının varlığını gösteriyoruz ve mutlak extremum noktaları için bileşen bazında alt sınır şeklinde gerekli bir koşul geliştiriyoruz. Sonuçları bir Dal-Sınır algoritmasının tasarımında kullanıyoruz. Gerçek verilerle kapsamlı hesaplama sonuçlarının yanı sıra kullanıma hazır ve son teknoloji bir MIQP çözücü ile karşılaştırmalar rapor edilmektedir. Portföy riskinin beklenen getiri ve ceza parametresi karşısındaki davranışı sayısal deneylerle incelenir. Son olarak, MIQP çözücünün bulamadığı durumlar için Dal-Sınır ve Lasso tarafından verilen çözümlere göre zaman içindeki kümülatif getirileri sunuyoruz.