Yumuşak yapısal kırılmalar ve panel veri'de eşbütünleşme analizi

Bu tez, zaman serileri ve panel veri alanında eşbütünleşmenin yapısal kırılmalar altında test edilmesine dayanan üç makaleden oluşmaktadır. İlk çalışma, eşbütünleşme yoktur boş hipotezi için yumuşak kırılmaları dikkate alan basit bir eşbütünleşme testi önermektedir. Bu test, Lagrange Çarpanı yöntemine dayanmaktadır ve otokorelasyona ve değişen varyansa sahip hatalara, deterministik trende ve yumuşak yapısal kırılmalara izin vermektedir. Önerilen testin asimptotik dağılımı türetilmiş ve sonuçlar dağılımın sadece Fourier frekansından etkilendiğini göstermiştir. Ayrıca asimptotik analiz, testin açıklayıcı değişken sayından da etkilenmediğini göstermiştir. Test sürecini ve uygulamasını kolaylaştırmak amacıyla küçük örneklem kritik değerlerini ve ilgili olasılık değerlerini elde etmek için tepki yüzey fonksiyonları kullanılmıştır. Önerilen testin küçük örneklem özellikleri, Monte Carlo simülasyonlarıyla elde edilmiştir. Simülasyonlar, testin farklı yapısal kırılma tipleri altında iyi boyut ve güç özelliklerine sahip olduğunu göstermiştir. İkinci çalışmada yatay kesit bağımlılığına sahip paneller için yapısal kırılmalar altında Lagrange Çarpanına dayalı yeni eşbütünleşme testleri geliştirilmektedir. Bilinmeyen çok sayıda yapısal kırılmayı dikkate almak için az sayıda frekans kullanarak bilinmeyen çoklu yapısal değişiklikleri yakalayabilen Fourier yaklaşımından yararlanılmıştır. Diğer yandan, yatay kesit bağımlılığını hesaba katmak için PANIC yaklaşımı kullanılmıştır. Geliştirilen testin asimptotik dağılımı türetilmiş ve asimptotik dağılımın sadece Fourier frekansına bağımlı ve açıklayıcı değişken sayından bağımsız olduğu bulunmuştur. Monte Carlo simülasyon sonuçları durağan veya durağan olmayan ortak faktörler için farklı yapısal kırılma tipleri altında iyi boyut ve güç özelliklerine sahip olduğunu göstermiştir. Son çalışmada, 17 OECD ülkesi için PPP hipotezinin geçerliliği yeni geliştirilen yumuşak yapısal kırılmalı panel eşbütünleşme testleri kullanılarak incelenmiştir. Bu çalışmanın amacı yeni geliştirilen testleri pratikte kullanımını göstermek ve elde edilen sonuçları ani kırılmaları dikkate alan panel eşbütünleşme testi ile karşılaştırmaktır. Yeni önerilen testlerden elde edilen sonuçlar, teorik beklenti ile uyumlu olarak PPP hipotezinin geçerli olduğu yönünde kanıtlar sunmuştur.