Exchange rate pass-through in Turkey: Asymmetric cointegration analysis

Bu tezde Türkiye'de döviz kurlarından enflasyona geçiş etkisi Johansen (1988) ve Engle-Granger (1987) iki basamaklı eşbütünleşme yöntemleri kullanılarak incelenmiştir. İncelemenin sonucunda döviz kurları ve fiyatlar arasında bir eşbütünleşme ilişkisi bulunduğuna dair kanıt elde edilmiştir. Buna ek olarak, modelde asimetrilerin varlığı test edilmiştir ve kurların değer kaybetmesi ile oluşan geçiş etkisinin değer kazanması ile oluşan etkiden daha fazla olduğu gösterilmiştir. 2001 ekonomik krizinin etkilerini incelemek amacıyla modelde yapısal kırılma olup olmadığı da test edilmiştir. 2001 yılı sonrasında Türkiye ekonomisindeki koşulların iyileşmesi, enflasyonun düşmesi ve fiyat belirleyicilerin ?endeksleme? davranışından vazgeçmeleri sebebiyle döviz kurlarından enflasyona geçiş etkisinin önemli ölçüde azaldığı bulunmuştur.Anahtar Kelimeler: Geçiş Etkisi, Asimetrik Eşbütünleşme, Hata Düzeltme Modeli, Johansen Yöntemi, Engle-Granger İki Basamaklı Yöntemi