Does increasing foreign control in the banking sector have an impact on banks' loan rates? evidence from Turkey

Yabancı banka varlığı, 2000'lerden beri Türkiye'de artan bir eğilim sergilemektedir. Yabancı banka girişlerinin neredeyse tamamının, sektördeki küçük ölçekli bankaların satın alınması şeklinde gerçekleşmesi, söz konusu yabancı girişlerinin, Türk bankacılık sektörünün karlılık ve verimliliğine olan etkisinin sınırlı düzeyde olabileceğini düşündürmektedir. Diğer taraftan, bankaların artan kredi taleplerinden pay alabilmek için oldukça agresif fiyatlama stratejileri izlediği değerlendirilmektedir. Bu bağlamda, bu tezde, Aralık 2002-Eylül 2016 arasındaki dönem boyunca, Türk bankacılık sektöründeki yabancı banka payının artması ile kredi fiyatları arasındaki ilişki incelenmiştir. Daha önceki çalışmalardan farklı olarak, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nca bankalardan temin edilen ticari, ihtiyaç, taşıt ve konut kredilerinin ağırlıklı ortalama faiz oranlarına ilişkin 19 mevduat bankasına ait özgün bir veri seti kullanılmıştır. Ampirik sonuçlar, yabancı banka varlığının, bütün kredi türlerinde, Türk bankacılık sektörünün kredi faiz oranları üzerinde istatiki olarak anlamlı düzeyde etkisinin olduğuna işaret etmektedir. Söz konusu etki, küçük bankalara nazaran büyük bankalarda daha yüksektir. Diğer taraftan, etkinin yönü, kredi türlerine göre ayrışmaktadır. Detayda, yabancı banka varlığı ile ticari kredi faiz oranları arasında negatif yönde ve taşıt ve konut kredileri ile ise pozitif yönde bir ilişki bulunmuştur. Yabancı banka varlığının belirli bir seviyenin ötesine geçmesi durumunda, kredi piyasasındaki rekabetçi fiyatlamanın yönünün değişmesi, Türkiye'deki yeni yabancı banka girişlerinin düzenleyici kurumlarca takip edilmesinin faydalı olabileceğini göstermektedir. Anahtar Kelimeler: Banka Kredi Faiz Oranları, Kredi Türleri, Panel Veri Analizleri, Yabancı Banka Varlığı