Ortak ve özel değer ihalelerine dair bir makale ve bankacılık sektörü tahsili gecikmiş alacaklarının kredi verme davranışlarına, sektörel kredi kompozisyonuna ve bankacılık sektör yoğunlaşmasına etkilerine dair makaleler

Tezin ilk bölümünde, her ihale katılımcısının belirli olasılıkla ya ortak değer türünden ya da özel değer türünden katılımcı olduğu, k + 1'inci en yüksek teklifin fiyat olarak belirlendiği bir ihale modelini inceliyoruz. Saf ortak değer ihalelerinin aksine, mal sayısına, sinyal dağılımına ve katılımcının değer türü olasılığına bağlı olarak bazı parametrik kısıtlamalar altında herhangi bir dengede havuzlama olması gerektiğini gösteriyoruz. Ayrıca ortak değer türünden katılımcıların sinyal uzayının alt bölümünde aynı teklif değerinde birleştiği büyük ihale dengesi buluyoruz. Dengede oluşan fiyat, ihaleye konan nesnenin gerçek değerine yakınsamamakla birlikte nesnenin düşük ya da yüksek değerde olma durumu hakkında bilgi vermektedir. Ayrıca ortak ve özel değerli katılımcıların bulunduğu büyük ve küçük ihalelerde dengenin varlığına dair bazı önkoşullar verilmektedir. İkinci bölümde, tahsili gecikmiş alacaklar (TGA) ile kredi büyümesi arasındaki etkileşimi inceliyoruz. COVID-19 pandemi döneminin ardından dünya genelinde parasal ve finansal koşullarda yaşanan sıkılaşma, tüm ülkelerin bankacılık aktif kalitesini tehdit etmektedir. Bu bağlamda, sorunlu krediler ile kredi büyümesi arasındaki geri besleme etkilerinin analizi, ekonomik büyüme projeksiyonları ve finansal istikrar için önemlidir. Bu çalışma, aktif kalitesindeki değişimlerin Türkiye'de banka kredileri, bankacılık sektörü piyasa yoğunlaşması ve ekonomik sektör kredi dağılımı üzerindeki etkisini, banka bazında ve ekonomik sektör düzeyinde verilere panel VAR uygulayarak analiz etmektedir. Birinci bölümde bankaların TGA oranında artışın banka kredilerini azalttığını gösteriyor, kamu bankaları ve özel bankaların TGA artışına tepkisini 2016 öncesi ve sonrasını ayırt ederek inceliyoruz. Bankaların büyüklük, sermaye ve likidite yapısı gibi özelliklere göre TGA şoklarına nasıl farklı tepki verdiğini göstermek için bu özelliklerinin banka davranışındaki rolünü de inceliyoruz. Ayrıca, banka kredisi dağılımının farklı kantillerinde TGA'nın etkisinin panel kantil tahmini elde edilerek TGA şokları nedeniyle banka kredilerinde oluşan sıkılaşmanın kredi dağılımının yüksek kantillerinde daha belirgin olduğu gösterilmektedir. İkinci olarak, bir sektörün TGA oranı arttığında, sektörün toplam banka kredilerinden aldığı payın azaldığını gösteren analiz, ekonomik sektörler bazında, panel verilerle yapılmıştır. Kredilerin TGA şokuna tepkisinin yönü, büyüklüğü ve süresinin banka düzeyindeki analizle tutarlı olduğu ve orta-uzun vadeli kredilerin tepkinin esas sürükleyicisi olduğu görülmektedir. üçüncüsü, klasik VAR kullanarak, tahsili gecikmiş alacak oranındaki dışsal bir artışın, bankacılık sektöründeki piyasa yoğunlaşmasını artırdığı, bunun sürükleyicisinin de kamu bankaları olduğu gözlemlenmektedir. Takipteki alacakların geri bildirim mekanizmasının sektörel düzeyde analizi, TGA'nın kredi kullandırma davranışı ile etkileşimine ilişkin panel VAR niceliksel yaklaşımlar ve TGA'nın bankacılık sektörü yoğunlaşma endeksleri ile etkile şimi, potansiyel politika çıkarımlarını üretebilecek türden, daha önceki çalışmalarda yer almayan yeni sonuçlardır.