Döviz kuru oynaklığı ve ticaret akımları

1973 yılında Bretton-Woods sisteminin çökmesinin ardından, birçok ülke kurlarını dalgalanmaya bırakmıştır. Bu durum, döviz kurlarında dalgalanma ve belirsizlikleri beraberinde getirmiştir. Döviz kurlarındaki oynaklığın, ticaret akımları üzerindeki etkileri hem teorik hem de ampirik alanda araştırma konusu olmuştur. Ancak bu çalışmadan önceki çalışmalar yöntem olarak toplulaştırılmış veri setleri ile çalışmalarından dolayı, sektör bazında sonuçlar vermekte yetersiz kalmıştır. Bu çalışmada döviz kuru oynaklığının ticaret akımları üzerindeki etkileri incelenmektedir. Bu amaçla 2002-2013 yıllarını kapsayan yıllık veriler kullanılarak, döviz kuru oynaklığı, GARCH modeli ile tahmin edilmektedir. Daha sonra panel metodolojisi kullanılarak 15 Avrupa Birliği üyesi ülkeye yapılan ihracat ve aynı ülkelerden yapılan ithalat Uluslararası Standart Ticaret Sınıflaması Revizyon 3 kullanılarak, 2. Seviyede incelenmiştir. Yapılan testler sonucunda, ihracat sektörlerinin döviz kuru oynaklığından negatif etkilendiği; ithalat sektörlerinde ise hem negatif hem de pozitif etkilerin varlığı bulunmuştur. Anahtar kelimeler: Döviz kuru oynaklığı, ticaret akımları, panel veri analizi.