Finansal hizmetlerde platform stratejileri: Platform olarak bankacılığa teorik bir yaklaşım

This thesis aims to explore the strategic implications of adopting a platform business model in financial services, focusing on the competition between tra- ditional banks and fintech companies within the Banking-as-a-Platform (BaaP) framework. In a rapidly evolving landscape, this research highlights how the strategic positioning of traditional banks as platform owners influences competition, impacting both market dynamics and consumer behavior. Given that we are still in the early stages of platform adoption in financial services, with limited industry examples, this area has received limited attention from scholars. This thesis provides a comprehensive analysis of digitalization and its impact on financial services, the drivers of platform business models, the strategic options available for traditional players. Additionally, this research is unique in the literature in terms of its theoretical modeling approach to analyze platform competition in financial services. In this context, this study's qualitative and quanti- tative insights contribute to the broader understanding of platform models in the field of economics. In addition to contributions to the literature, this study provides invaluable insights for industry practitioners and policymakers navigating the changing landscape of financial services. In this study, the theoretical platform competition model developed by Hagiu, Jullien, and Wright (2020) has been augmented and tailored to reflect the dynamics of the financial services industry. First, we identified the components of the foundational model, reflecting the specific characteristics of traditional banks, fintechs, and consumers as well as the existing market dynamics. Second, we introduced a new consumer group, commonly observed in the market, distinguished by preferences for the simultaneous use of multiple financial products and services on a single platform. Then, we examined the platform competition between a bank (multiproduct firm) and a fintech (specialized product provider) in terms of consumer preferences, market share, and pricing strategies, both in the absence of a platform (without hosting) and on a platform (with hosting). Finally, we introduced another fintech as a new player that also provides the similar specialized product. We applied the same process to analyze the behavior of the players. The model demonstrates that for a traditional bank, building a platform and hosting a direct competitor fintech that provides a superior product does not necessarily result in the loss of all market share for that product. Depending on the size of consumer groups and their preferences, hosting a direct competitor fintech on the platform can benefit the traditional bank by extracting a higher surplus from consumers who value accessing multiple products and the convenience of a one-stop-shop experience. On the other hand, hosting an additional fintech that provides a similar product on the platform intensifies competition not only among fintechs but also with the platform owner. This leads to pressure on prices, which benefits consumers the most. In this case, the traditional bank faces losing some of its market share, while the other fintech player needs to reduce its price to remain competitive. Given the complex nature of financial services and the rapidly evolving digital landscape, several additional factors determine the strategic decision to build a platform. These factors include, but are not limited to, alternative monetization models, cost and revenue transfer mechanisms, screening and monitoring abilities, and the cost structure of players, which are critical areas for further research. Keywords: Digitalization, platforms, banks, fintechs, Banking-as-a-Platform (BaaP), financial services, platform competition, theoretical model Cette thèse vise à explorer les implications stratégiques de l'adoption d'un modèle d'affaires de plateforme dans les services financiers, en se concentrant sur la concurrence entre les banques traditionnelles et les entreprises fintech dans le cadre du Banking-as-a-Platform (BaaP). Dans un paysage en évolution rapide, cette recherche met en lumière comment le positionnement stratégique des banques traditionnelles en tant que propriétaires de plateformes influence la concurrence, affectant à la fois la dynamique du marché et le comportement des consommateurs. Étant donné que nous sommes encore aux premiers stades de l'adoption de plateformes dans les services financiers, avec des exemples industriels limités, ce domaine a reçu peu d'attention de la part des chercheurs. Cette thèse fournit une analyse complète de la digitalisation et de son impact sur les services financiers, les moteurs des modèles d'affaires de plateforme, les options stratégiques disponibles pour les acteurs traditionnels. De plus, cette recherche est unique dans la littérature en termes d'approche de modélisation théorique pour analyser la concurrence de plateforme dans les services financiers. Dans ce contexte, les connaissances qualitatifs et quantitatifs de cette étude contribuent à une compréhension plus large des modèles de plateforme. En plus des contributions à la littérature, cette étude offre des connaissances inestimables pour les praticiens de l'industrie et les décideurs politiques naviguant dans le paysage dynamique des services financiers. Dans cette étude, le modèle de concurrence de plateforme théorique développé par Hagiu , Jullien et Wright (2020) a été élaboré et adapté pour refléter l'hétérogénéité des consommateurs et la concurrence dans l'industrie des services financiers. Premièrement, nous avons identifié les composants du modèle fondamental, reflétant les caractéristiques spécifiques des banques traditionnelles, des fintechs et des consommateurs ainsi que la dynamique du marché existante. Deuxièmement, nous avons introduit un nouveau groupe de consommateurs, couramment observé sur le marché, distingué par des préférences pour l'utilisation simultanée de plusieurs produits et services financiers sur une seule plateforme. Ensuite, nous avons examiné la concurrence de plateforme entre une banque (entreprise multiproduits) et une fintech (fournisseur de produit spécialisé) en termes de préférences des consommateurs, de part de marché et de stratégies de tarification, à la fois en l'absence de plateforme (sans hébergement) et sur une plateforme (avec hébergement). Enfin, nous avons introduit une autre fintech en tant que nouveau joueur qui fournit également le produit spécialisé similaire. Nous avons appliqué le même processus pour analyser le comportement des acteurs. Le modèle démontre que pour une banque traditionnelle, construire une plateforme et héberger une fintech concurrente directe qui fournit un produit supérieur ne se traduit pas nécessairement par la perte de toute part de marché pour ce produit. Selon la taille des groupes de consommateurs et leurs préférences, héberger une fintech concurrente directe sur la plateforme peut bénéficier à la banque traditionnelle en extrayant un surplus plus élevé des consommateurs qui apprécient l'accès à plusieurs produits et l'expérience d'achat tout-en-un. D'autre part, héberger une fintech supplémentaire qui fournit un produit similaire sur la plateforme intensifie la concurrence non seulement parmi les fintechs mais aussi avec le propriétaire de la plateforme. Cela conduit à une pression sur les prix, ce qui profite le plus aux consommateurs. Dans ce cas, la banque traditionnelle risque de perdre une partie de sa part de marché, tandis que l'autre joueur fintech doit réduire son prix pour rester compétitif. Étant donné la nature complexe des services financiers et le paysage numérique en évolution rapide, plusieurs facteurs supplémentaires déterminent la décision stratégique de construire une plateforme. Ces facteurs incluent, mais ne sont pas limités à, des modèles de monétisation alternatifs, des mécanismes de transfert de coûts et de revenus, des capacités de filtrage et de surveillance, et la structure des coûts des acteurs, qui sont des domaines critiques pour de futures recherches. Mots-clés: Digitalisation, plateformes, banques, fintechs, Banking-as-aPlatform (BaaP), services financiers, concurrence de plateforme, modèle théorique