Kripto para piyasalarında indikatör seçiminin yatırımcı stratejilerine etkisi ve kripto varlıkların üzerine bir uygulama

Bu çalışma, kripto para piyasalarındaki farklı piyasa koşullarına uygun teknik göstergelerin performansını karşılaştırmaktadır. İlk olarak, piyasa Average Directional Index (ADX) kullanılarak trend yönüne göre sınıflandırılmıştır. Yatay piyasa koşullarında, Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator ve Commodity Channel Index (CCI) test edilmiştir. RSI göstergesi en yüksek kümülatif getiriyi kaydetmiştir. İkinci olarak, Exponential Moving Average (EMA), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Supertrend ve Parabolic SAR göstergeleri trend piyasaları için değerlendirilmiş ve MACD göstergesi en yüksek kümülatif getiriyi sağlamıştır. Üçüncü olarak, yatay piyasalarda daha iyi performans gösteren RSI ve trend piyasalarında daha iyi performans gösteren MACD'yi ADX taramasıyla birleştirerek hibrit bir strateji geliştirilmiştir. Bu strateji, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Ripple (XRP) için farklı zaman dilimlerinde (4 saatlik, günlük ve haftalık) uygulanmıştır. Son olarak, geliştirilen hibrit stratejinin sonuçları, dolar endeksi (DXY) ve 10 ve 2 yıllık tahvillerin getiri farkı gibi makroekonomik göstergelerle karşılaştırılarak piyasa uyumluluğu analiz edilmiştir. Sonuçlar, piyasa koşullarına uygun gösterge ve hibrit strateji seçiminin yatırım performansını iyileştirmede önemli bir rol oynadığını göstermektedir.