Seçim dönemlerinin menkul kıymet borsalarına olan etkisi: Amerika, Japonya ve Avrupa bölgesi ülkeleri örneği

Tez çalışması seçim dönemlerinin menkul kıymet borsalarına olan etkisi belirlemek amacıyla yapılmıştır. Bu amaçla seçim dönemlerini 1, 7, 10, 30 ve 360 günlük dönemler itibariyle seçim öncesi ve sonrası kıyaslanarak incelenmiştir. Bu kapsamda 14 ülkeden 65 seçim dönemi incelenmiştir. Çalışmada betimleyici istatistik yöntemleri ve anlamlılık düzeylerini ölçmek amacıyla dört test yapılmıştır. Yapılan incelemede seçim öncesi endeks getiri(kazanç) oranlarının seçim sonrasına kıyasla daha yüksek çıktığı tespit edilmiştir. Diğer önemli sonuç ise bu ilişkinin bir olgudan çok durum olma özelliğini yansıttığı görülmektedir. Anahtar Kelimeler : Davranışsal Finans, Anomali, Menkul Kıymet Borsaları, Seçim Dönemleri, Toplam Risk