Yapısal kırılmalar altında birim kök testleri ve eşbütünleşme analizi:Para talebi istikrarı

Kullanılan zaman serilerinde bir kırılma varsa ve bu kırılma dikkate alınmadan birim kök testi yapılırsa, serilerin durağan çıkmama yönünde güçlü bir eğilimi olduğu görülmektedir. Bu çalışmada yapısal kırılmaların varlığı durumunda geliştirilen birim kök testlerinden Perron (1989), Zivot ve Andrews (1992) ve Perron (1997), eşbütünleşme testlerinden ise Gregory-Hansen (1996) yöntemleri incelenmiştir. Bu yöntemleri test etmek amacıyla 1987-2007 dönemi için üçer aylık verilerle Türkiye için para talebi istikrarı modeli kullanılmıştır. Türkiye için dar anlamda para talebi istikrarı, gelir değişkeni olarak GSYİH ve üç aylık mevduat faiz oranı ile modellenmeye çalışılmıştır. Zivot ve Andrews (1992) ve Perron (1997) birim kök testleri sonuçları, Türkiye'de yaşanan 1994, 2000 ve 2001 ekonomik krizleri serilerde yapısal kırılmalara neden olmasına rağmen, serilerin birim kök içerdiği sonucunu değiştirmemiştir. Değişkenler arasındaki ilişkiler, Gregory ve Hansen (1996) eşbütünleşme testi ile analiz edilmiştir. Gregory ve Hansen (1996) sonuçlarına göre, yapısal kırılma altında para talebi, GSYİH ve üç aylık mevduat faiz oranı arasında anlamlı bir eşbütünleşme ilişkisi olmadığı belirlenmiştir.