COVID-19'un hisse senedi piyasalarına etkisi; küresel borsa endekslerinde kanıt

Artan belirsizlik ve oynaklık, yatırımcıları uluslararası piyasada hisse senedi çeşitlendirmesinden yararlanma konusunda caydırıyor mu? Hisse senedi endeksleri COVID-19 salgını sırasında nasıl performans gösterdi? 2010-2021 yılları arasında güncellenen günlük verileri kullanan bu çalışma, bu dönemde hisse senedi piyasalarının uluslararası finans piyasalarında nasıl bir performans gösterdiğini anlamayı amaçlamaktadır. Yatırımcılar birden fazla hisse senedi piyasasına yatırım yaparak portföylerini çeşitlendirebilir mi? Çalışma ayrıca, kukla değişken olarak kullanılan COVID-19 salgını sırasında bu hisse senedi endekslerinin performansını anlamaya çalışıyor. Bu durumda çalışma, daha iyi performans gösteren ve hızlı bir toparlanma hızına sahip olan hisse senedi endekslerine bakar. Çalışmada 12 hisse senedi endeksi arasında ilişki kurmak için Vektör Hata Düzeltme Modelleri (VECM) kullanılmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlar, uluslararası hisse senedi piyasalarında daha fazla eşbütünleşme belirtileri olduğunu göstermektedir. Denkleme kukla değişken olarak COVID-19 eklendiğinde, küresel hisse senedi endeksleri için vekil olarak çalışmaya dahil edilen 12 hisse senedi endeksi arasında artan sayıda eşbütünleşme vektörü vardır. Ayrıca sonuçlar, yatırımcıların özellikle pandemi rekor düşüşlerinden hızlı bir toparlanma hızı sergileyen hisse senedi endekslerine yatırım yaparak fayda sağlayabileceğini gösteriyor. Çalışmanın verileri Thompson Reuters ve Investing.com'dan toplanmıştır.