Turkısh Lira (TRY) depreciation: Finding the biggest reason

Döviz kuru, büyük önemi ve bir bütün olarak bir ülkenin halkının ve ekonomisinin hayatında oynadığı rol nedeniyle her zaman çok tartışılan ve odaklanılan bir konu olmuştur. Bu nedenle, Türkiye'de döviz kurunu etkileyen en büyük faktör veya faktörlerin incelenmesi ve bulunması gerekli görülmüştür. Çalışmada, 2005'in yeniden değerlendirilmesinden sonra 2020'nin sonuna kadar verilerin aylık gözlemlerini toplanmıştır. Ayrıca, çoklu regresyon, korelasyon matrisleri, hem kısa hem de uzun vadeli ilişkiyi gösteren eşbütünleşme analizi (ARDL) ve Granger nedensellik testinin değiştirilmiş bir versiyonu olan Toda ve Yamamoto'nun (1995) sonuçlarına göre, Türk Lirası (TRY) üç farklı değişkenden (faiz oranları, ticaret ve enflasyon oranı) etkilenmektedir. Çalışmanın sonucuna göre, döviz kuru ile enflasyon arasında güçlü bir çift yönlü nedensellik ve döviz kuru ile faiz oranı arasında orta çift yönlü bir nedensellik ve ticaret dengesinden döviz kuruna doğru tek yönlü bir nedensellik olduğunu göstermektedir.